Мнение. «Проблемы индейцев шерифа не волнуют»
Что будет с ценами на молоко до конца года: рост? спад? стагнация?
Дмитрий Мирончиков
К.Т.Н. Управляющий Партнер
В последний месяц основной вопрос, который часто можно слышать от производителей молока: «Почему не растут цены, ведь уже осень?». Свою точку зрения высказывает Дмитрий Мирончиков — к.т.н., эксперт молочного рынка, управляющий партнер консалтинговой компании «Агромиля».
НАЧНЕМ С ВВОДНЫХ
- Рост цен на молочную продукцию за год (август текущего года к августу прошлого) составил около 16% при росте цен на сырое молоко более чем на 25%.
- В июле 2025 года этот показатель составил 45,4 рубля за молоко высшего сорта с содержанием жира 3,7% и белка 3,2% без НДС на ферме.
- Производство товарного молока за аналогичный период выросло на 4% к прошлому году.
При такой динамике это дает дополнительно 1 млн тонн молока по стране к концу года, и общий объём производства товарного молока достигнет 27 млн тонн. Потребление по году снижается на 3%, и это еще +1 млн тонн в молочном эквиваленте (=МЭ; показатель, получаемый при перерасчете готовой продукции в сырое молоко, используемое для производства).
Далее. Запасы продукции на складах выросли на 0,6 млн тонн МЭ в сравнении с июлем 2024. Запасы масла в Беларуси не снизились, и остаются на уровне 30 тыс. тонн, продолжая висеть дамокловым мечом над нашим рынком. А в России на складах есть еще 30 тыс. тонн масла. Таким образом, на рынке России к концу 2025 года появятся дополнительные 2 млн тонн молока и «навес» более чем в 1 млн тонн МЭ в виде запасов. Это много – около 8% текущего потребления.
Далее. Запасы продукции на складах выросли на 0,6 млн тонн МЭ в сравнении с июлем 2024. Запасы масла в Беларуси не снизились, и остаются на уровне 30 тыс. тонн, продолжая висеть дамокловым мечом над нашим рынком. А в России на складах есть еще 30 тыс. тонн масла. Таким образом, на рынке России к концу 2025 года появятся дополнительные 2 млн тонн молока и «навес» более чем в 1 млн тонн МЭ в виде запасов. Это много – около 8% текущего потребления.
ТЕПЕРЬ ПО ПОРЯДКУ
О первопричинах происходящего повторяться не буду, об этом сказано, и не только нами, за последний год уже много раз. Снижение потребления было ожидаемо, учитывая, что в 2024 году рост цен на "молочку" был 2%, а в этом — превышает 16%. Даже учитывая декларируемый Росстатом рост реальных доходов населения на 7% это привело к сокращению потребления — и в первую очередь, молокоемких продуктов (масла, сыра, сметаны), которые подорожали еще больше.
Дополнительный фактор — падение продаж мороженого. И не только из-за холодного и дождливого лета, но также из-за роста цен. Приятным сюрпризом лично для меня стал рост производства сырого молока (возвращаясь к уже упомянутым цифрам, +4%, или расчетные +1 млн тонн за весь год). Причин две: рост продуктивности КРС и высокое качество кормов 2024 года. Но этот дополнительный объем оказывает и дополнительное давление на сегодняшние цены молока.
Текущие цены на биржевые молочные продукты, производимые в РФ: масло 82% = около 670 руб./кг с НДС, сухое обехжиренное молоко — 250 руб./кг с НДС. Таким образом, чтобы производить из дополнительного молока конкурентоспособные биржевые товары, цена входящего сырья на заводе должна быть ниже 44,5 руб./кг с НДС (за 3,7% жира / 3,2% белка). А текущий уровне — более 50 руб./кг. Не проходим.
О первопричинах происходящего повторяться не буду, об этом сказано, и не только нами, за последний год уже много раз. Снижение потребления было ожидаемо, учитывая, что в 2024 году рост цен на "молочку" был 2%, а в этом — превышает 16%. Даже учитывая декларируемый Росстатом рост реальных доходов населения на 7% это привело к сокращению потребления — и в первую очередь, молокоемких продуктов (масла, сыра, сметаны), которые подорожали еще больше.
Дополнительный фактор — падение продаж мороженого. И не только из-за холодного и дождливого лета, но также из-за роста цен. Приятным сюрпризом лично для меня стал рост производства сырого молока (возвращаясь к уже упомянутым цифрам, +4%, или расчетные +1 млн тонн за весь год). Причин две: рост продуктивности КРС и высокое качество кормов 2024 года. Но этот дополнительный объем оказывает и дополнительное давление на сегодняшние цены молока.
Текущие цены на биржевые молочные продукты, производимые в РФ: масло 82% = около 670 руб./кг с НДС, сухое обехжиренное молоко — 250 руб./кг с НДС. Таким образом, чтобы производить из дополнительного молока конкурентоспособные биржевые товары, цена входящего сырья на заводе должна быть ниже 44,5 руб./кг с НДС (за 3,7% жира / 3,2% белка). А текущий уровне — более 50 руб./кг. Не проходим.
РЕЗОННЫЙ ВОПРОС
Почему цены на молоко не рухнули весной-летом этого года? Повлияло два фактора.
Во-первых, в конце прошлого года, на фоне резкого роста цен на сырье, некоторые флагманы рынка переработки назаключали долгосрочных контрактов поставки молока на максимуме цены (видимо, ожидая, что рост потребления продолжится). Этот триггер заставил остальных переработчиков корректировать цены более сдержанно.
Второй фактор — поведение белорусов. В мае этого года уже было очевидно, что, если индикатив на сливочное масло не будет снижен на 200 руб./кг, то запасы в Беларуси тоже снижаться не будут. Но тут мы все-таки братья, и по разуму тоже. Как наш регулятор в прошлом году опоздал с реакцией на ситуацию с жирами на полгода, так и соседи начали действовать только в конце лета, когда в России уже накопились свои запасы.
Предвидя логичный вопрос «Почему тогда не снижается цена на полке?», отвечаю: она как раз снижается (за последние два месяца масло на полке подешевело на 15%). Но нужно понимать, что снижать цены на полке так же тяжело, как и повышать. Сети живут в своей реальности — как говорится, «проблемы индейцев шерифа не волнуют». При этом я ожидаю дальнейшего снижения цен на молокоемкие продукты на полках магазинов. Немаловажным фактором остается присутствие дешевого фальсификата на полке рядом с настоящим маслом БЗМЖ. Но здесь, увы, тоже не стоит ждать резкого изменения ситуации.
Почему цены на молоко не рухнули весной-летом этого года? Повлияло два фактора.
Во-первых, в конце прошлого года, на фоне резкого роста цен на сырье, некоторые флагманы рынка переработки назаключали долгосрочных контрактов поставки молока на максимуме цены (видимо, ожидая, что рост потребления продолжится). Этот триггер заставил остальных переработчиков корректировать цены более сдержанно.
Второй фактор — поведение белорусов. В мае этого года уже было очевидно, что, если индикатив на сливочное масло не будет снижен на 200 руб./кг, то запасы в Беларуси тоже снижаться не будут. Но тут мы все-таки братья, и по разуму тоже. Как наш регулятор в прошлом году опоздал с реакцией на ситуацию с жирами на полгода, так и соседи начали действовать только в конце лета, когда в России уже накопились свои запасы.
Предвидя логичный вопрос «Почему тогда не снижается цена на полке?», отвечаю: она как раз снижается (за последние два месяца масло на полке подешевело на 15%). Но нужно понимать, что снижать цены на полке так же тяжело, как и повышать. Сети живут в своей реальности — как говорится, «проблемы индейцев шерифа не волнуют». При этом я ожидаю дальнейшего снижения цен на молокоемкие продукты на полках магазинов. Немаловажным фактором остается присутствие дешевого фальсификата на полке рядом с настоящим маслом БЗМЖ. Но здесь, увы, тоже не стоит ждать резкого изменения ситуации.
ЧЕГО ЖЕ ЖДАТЬ ДАЛЬШЕ?
Ждать роста цен на молоко, или будет снижение? Мой прогноз — до декабря 2025 никаких серьезных движений ждать не стоит. Текущая цена, 44−46 руб. без НДС (3,7% жира / 3,2% белка) «на воротах» завода является приемлемой как для производителей, так и для переработчиков.
Но если к декабрю запасы не придут в норму, а потребление — не начнет восстанавливаться, то можно ожидать падения цен на молоко на 3−4 руб./кг. И это не считая корректировок безумных фиксированных контрактов с ценниками «50+».
Ждать роста цен на молоко, или будет снижение? Мой прогноз — до декабря 2025 никаких серьезных движений ждать не стоит. Текущая цена, 44−46 руб. без НДС (3,7% жира / 3,2% белка) «на воротах» завода является приемлемой как для производителей, так и для переработчиков.
Но если к декабрю запасы не придут в норму, а потребление — не начнет восстанавливаться, то можно ожидать падения цен на молоко на 3−4 руб./кг. И это не считая корректировок безумных фиксированных контрактов с ценниками «50+».